Выкладываю мой перевод статьи Криса Гамильтона
(Chris Hamilton) "Why This Time is Completely, Utterly, Totally
Different...Like the Difference between a Hurricane and an Ice Age", опубликованной на
его блоге здесь: https://econimica.blogspot.de/2016/06/why-this-time-is-completely-utterly.html .
Тема статьи очень
важная и интересная, но Гамильтон во многом заморочен буржуазной идеологией и
поэтому не видит сути того, что сам же показывает на многочисленных графиках, и
выдает совершенно ложные "объяснения" и негодные рецепты, слепо следуя
догмам неолиберализма. Постарайтесь сами отделить истину от неправды.
Развернутый критический комментарий я напишу позже, а пока предлагаю
вниманию российской публики эту (плюс ещё одну) статью Гамильтона, чьё извращенное
миропонимание типично для многих западных интеллектуалов.
* * *
Крис Гамильтон:
"Почему на этот раз всё будет полностью, совершенно, абсолютно по-иному... подобно разнице между ураганами и наступлением ледникового периода
Разрушительная
буря вроде урагана может нанести значительный ущерб, который устраняют в
короткие сроки, и оставить после себя проблемы, которые придётся решать долгое
время. Но когда всё это будет сделано и завершено, жизнь обычно возвращается в
нормальное русло. Но надвигающаяся на нас экономическая, финансовая и
социальная катастрофа представляет собой не шторм, а более похожа на
наступление ледникового периода. Происходящие изменения, достигшие теперь кульминации,
имеют тысячелетнюю историю, и пройдет ещё много десятилетий, прежде чем установится
какое-то новое "нормальное состояние".
Почему это важно?
Из-за контекста. Я собираюсь показать, что совокупность стран ОЭСР + Китай +
Россия + Бразилия (которые составляют 43% населения земного шара, но потребляют
70% всей нефти) пребывают в разгаре демографического сдвига, который изменит
всё... причём не так, как скоропреходящий шторм или ураган, а как сдвиг климата
к ледниковому периоду, что потребует огромных перемен и перестроек для того,
чтобы мы выжили. Длительный период роста численности населения (Земли), в
особенности рост его ядра в возрасте от 15 до 64 лет в этих странах, который был
мотором экономической деятельности на протяжении тысячелетий и особенно после
Второй мировой войны, закончился. Но рост не только закончился, но и обратился
в значительное сокращение (численности населения). Последствия того, что пирог
больше не растет, а буквально начал съёживаться, преобразят буквально всё.
Чтобы объяснить,
почему на этот раз будет действительно по-другому (и почему нужны новые, совсем
другие подходы и решения), я буду использовать потребление нефти в качестве
индикатора мирового потребления в целом. Потребление нефти распределяется между
четырьмя группами:
2. Китай, Россия
и Бразилия
3. Индия и Африка
4. Остальной мир
На графике ниже
представлены эти группы населения до 2013 года (% от мировой численности) в
отношении к изменению потребления нефти. Страны ОЭСР с 17% мирового населения
потребляют 50% нефти. Китай, Россия и Бразилия - в совокупности 24% мирового
населения - потребляют 19% нефти. Индия и Африка - 33% мирового населения -
потребляют 8% нефти. Для роста экономики Индии и Африки просто нет достаточно
доходов, прибылей и доступа или использования кредита, чтобы обеспечить их
рост, достаточный для того, чтобы скомпенсировать потерю роста в ОЭСР, Китае,
России и Бразилии.
-1
Демографический ледниковый период
На приведенном
ниже графике показаны годовые изменения численности взрослого населения (возрастом
15-64 лет) для совокупности всех 34 стран ОЭСР, плюс Китая, Бразилии и России (столбцы,
синий цвет меняется на красный). Эти страны имеют более 3 миллиардов человек
(43% населения Земли), 70% мирового потребления нефти (по состоянию на 2014 г.)
и, вероятно, 75% всех реальных доходов. Тут простая арифметика сложения того,
сколько поступает в это ядро (населения) с одной стороны и вычитания того,
сколько выходит с другой стороны. Бум рождаемости был глобальным явлением, точно
так же, как и глобальный спад рождаемости. Разруха Второй мировой войны и
последовавшая за ней эпоха дешевой энергии в результате ввели все эти народы на
общую цикличность развития, невиданную никогда прежде. Все народы претерпели
громадную смертность в войне, а также значительный спад рождаемости во время
войны, потом огромные пики роста населения после войны, а теперь везде
значительные и затяжные спады рождаемости. Скомбинируем это с дешевой энергией
и ростом мировой торговли после Второй мировой войны в невиданных доселе
масштабах. Таким образом получается, что то, что процентные ставки ФРС (Федеральной
резервной системы) США достигли пика в 1981 году не было ни специфически
американским (США), ни случайным явлением. 1981 год был также годом пика роста
ядра взрослого населения этих важнейших стран. Годовой пик прироста числа взрослых
потребителей был также пиком роста спроса. Рост глобального долга (спровоцированный
снижением процентных ставок центральных банков прошел незамеченным
за ростом мирового ВВП.
-2
График ниже показывает
процентный прирост взрослого населения в отношении к его численности.
Оно еще более сильно выражено в отношении ставок ФРС до пика, а затем замедления
роста:
-3
Ниже - общее
изменение по периодам времени численности населения этих стран возрастом от 15
до 64 лет. Массивный рост населения и спроса опрокинулся в спад:
-4
Ниже - среднегодовое
изменение в течение каждого периода численности ядра взрослого населения:
-5
Но что происходит
в Индии? Индия имеет 1,3 млрд, или почти 20% населения Земли. В то время как
взрослое население стран ОЭСР, Китая, Бразилии и России перестало увеличиваться
... в Индии его рост не прекратился, и она является основным мотором роста
остального населения наряду с Африкой. Ниже - рост взрослого населения Индии по
периодам:
-6
Ниже -
среднегодовой прирост населения Индии по
периодам... Примечательно, что Индия уже прошла пик роста взрослого населения и
отныне продолжается его замедление:
-7
Таким образом, население
Индии плюс Африки и прочих самых бедных частей мира все еще растёт ... но, увы,
там просто нет (и не будет) доходов, прибылей и доступа к кредитам, достаточных
для того, чтобы когда-либо иметь потребление на уровне Запада или хотя бы стран
БРИКС (? - Индия входит в "Брикс" - примечание behaviorist-socialist). Также в их
распоряжении не будет здорового, растущего глобального рынка, чтобы
эксплуатировать свою дешевую рабочую силу, чтобы экспортом проложить себе путь
к процветанию.
В приведенном
ниже графике показан рост численности населения по отдельным странам в течение
трех периодов времени. Начавшийся теперь период имеет только один столбец
(показывающий рост) ... в Индии:
-8
Ниже показано процентное
изменение темпов роста ядра взрослого населения во времени по отдельным странам.
Тут замедление стало ещё очевиднее:
-9
Если мы
распространим такой подход на рост совокупного населения Земли (возраста от 0
до 64 лет), показанный желтыми столбцами на графике ниже), то увидим, что его ежегодный
рост достиг своего пика в 1988 году. Мы разбили его на две части: в странах
ОЭСР + Китай + Бразилия + Россия (зеленая линия) и остальной мир (черная линия).
Его замедление бесспорно, и становится ясно, почему политика центральных банков
просто инфантильна и не может решить проблемы демографического сдвига
денежно-кредитными (монетаристскими) методами:
-10
И, наконец, с
1990 года самый молодой сегмент мирового населения (желтые столбцы ниже)
практически перестал расти, но это мало кто заметил, так как теперь пожилые
люди (синяя линия) живут гораздо дольше, чем в предыдущих поколениях.
-11
Денежная масса M2 и балансы центральных банков
Печально, что ФРС
и прочие центральные банки применяют неправильные средства, и ФРС не признаёт этого
открыто. По мере торможения роста населения центральные банки и ФРС вели
политику удешевления кредита, роста денежной и долговой массы вместо
стимулирования роста населения и спроса, который он создает. Ниже -
сравнительные данные по США, ЕС и Японии.
-12
Но если в этот
график внести данные по Китаю (смотри ниже), то рост массы китайской валюты
выглядит ошеломляющим по сравнению с США, ЕС и Японией. Народный Банк Китая,
очевидно, нисколько не лучше, если не хуже, чем его собратья - центральные
банки.
-13
Помните график рост
населения возрастом от 15 до 64 лет, приведённый выше? ... Он совсем не похож
на график роста денежной массы, смотри ниже:
-14
Но так как
сотворение денег намного превосходит рост численности населения (и даже ее
явное уменьшение во многих странах), то центральные банки занялись скупкой и
выведением (финансовых - примечание behaviorist-socialist) активов с рынка для поддержания фиктивно
раздутого спроса и котировок. Смотри ниже скупку "активов" ФРС в
процентах от ВВП США:
-15
Скупка
"активов" в Японии. Банк Японии просто печатает деньги на покупку и
навсегда "удаляет" активы, смотри ниже:
-16
И, наконец, вот
сотворенная ЕЦБ растущая волна "количественного смягчения" и скупки
"активов", распространяющаяся по "евросоюзу". Балансы ЕЦБ вскоре
достигнут новых вершин, так как не предвидится замедления скупки им облигаций
как государственных, так и корпоративных займов. В противном случае (отсутствие
спроса - примечание behaviorist-socialist) на
свободном рынке установило бы иные цены, что совершенно неприемлемо для центральных
банков, диктующих свою волю всему миру:
-17
Пожалуй, всем
этим можно объяснить, почему в то время как создание новых рабочих мест с
полной рабочей неделей находится на минимуме своего исторического цикла, создав
только 300 тысяч новых рабочих мест с полной рабочей неделей в течение 9 лет, курсы
на фондовых рынках растут, следуя за беспрецендентными максимумами балансов ФРС
и других центральных банков. Общую картину смотри ниже:
-18
Что становится
очевидным при рассмотрении этих показателей по циклам:
-19
Выводы:
Экономическую и
финансовую систему, дающую приоритет росту, а не стабильности, нельзя назвать
мудрой. Вся опытность и интеллектуальная мощь ФРС как бы полностью исчезает,
когда нужна такая мудрость. Конечно, она растянула на десятилетия оргию
потребления сделанными ею огромными авансами, чего бы в противном случае не
произошло. Тем не менее, момент расплаты обязательно наступит, он просто
ожидает пускового сигнала. Торможение роста и даже снижение численности
населения во многих странах и явилось этим пусковым сигналом. Я приложил все усилия,
чтобы выявить тенденции и, к сожалению, это легкая часть проблемы. Трудная
часть - это решимость и последовательность, нужные для того, чтобы наметить
курс исправлений и корректировок, которые позволяят осуществить без войн переход
от этой порочной по сути не рыночной, а централизованно планируемой экономики,
к истинно свободному рынку. Если мы не признаем и не займёмся дефектами нашей
нынешней системы (с его явным меньшинством выигрывающих и большинством
проигрывающих) и не проведём упорядоченное сворачивание (а не списание??? -
примечание behaviorist-socialist) долгов и
скрываемых обязательств, которые невозможно погасить... то тогда это почти
наверняка закончится конфликтами (внутренними и/ или внешними), возможные
результаты которых будут действительно ужасными. У нас еще есть выбор: поступить
правильно, пусть даже корректировка будет трудной и болезненной... или же
ничего не делать с почти заведомо ужасными последствиями."
Комментариев нет:
Отправить комментарий